Hypoteční trh Spojeného království (květen 2008)
V posledních měsících se hodně došlo na hypotečním trhu a s takovou spoustou tisku / médií, může toto shrnutí být užitečné pro lidi, kteří chtějí pochopit a zhodnotit jste na současnou situaci.
Co se děje?
Hypoteční trh Velké Británii je v současné době pracuje takovým způsobem, že je jiný než ostatní během posledních 30 let.
Z pozice nadbytek tentokrát v loňském roce - s intenzivní konkurence mezi věřiteli - jak nových, tak tradiční - na kritériích a na cenu - jsme se přestěhovali do stavu nedostatečné dodávky, zpřísnění kritérií, rozšíření věřitele marže, a tudíž , vyšší ceny pro spotřebitele.
Mnozí věřitelé se dokonce nechal na trhu - některé velké, některé malé. Jiní staženy z nových úvěrů a "sedět se založenýma rukama." I ti se silnými rozvahami financovaných z vkladů a spořících účtů jsou omezení nových půjček, aby nedošlo k poškození jejich operace nebo překročení jejich financování rozpočtů.
Nejvíce zřejmé důsledky tohoto stavu jsou nedostatek hypotečních produktů, přičemž hypoteční produkty stažené ve velmi krátké lhůtě, hypoteční produkty jsou přeceňují nahoru a obecně pevné půjčky kritéria.
Proč se to děje?
Existují tři hlavní důvody této události:
Za prvé, nedostatek likvidity na peněžních trzích - to jsou peníze, které by byly dostupné pro banky půjčovat si navzájem. V minulosti (! Vzdálené minulosti) bank by využili své vklady - peníze na spořících účtech - na financování hypotéky a další půjčky. Více nedávno, nicméně, hypoteční úvěry stále byla financována z peněžních trzích - vypůjčují si od jiných bank - nebo z prodeje tzv. balíčky hypoték (hypoteční papíry kryté aktivy nebo MBS).
Bohužel, z důvodu výskytu velmi vysokých hypoték prodlení ve MBS balíčků, a to zejména ty, které slouží k financování american "sub-prime" hypoték na trhu, banky musely odepsat obrovské částky - miliardy dolarů nebo eurech. Odhaduje se, že 20% úvěrů na několik let v USA byl na trh "dílčí Primy (o britských sub prime" trh byl lépe ovládat a představoval asi jen 7-8% celkových úvěrů ).
Hlavní banky jsou nyní ve rvačce mít méně peněz na trhu financování hypoték a dalších půjček a více prostředků na půjčování od vkladů - stejně jako 'starý' dní! A pokud má banka přebytek hotovosti např. z hypotečního úvěru, který je vykoupil, že se nebude půjčovat jej do jiné banky, které mohou mít finanční problémy, schované ve své rozvaze. Úroková sazba, za kterou si půjčují banky každý (LIBOR) je mnohem vyšší než u Bank of England základní sazbu LIBOR odst. 3 měsíce, je v době psaní, 5,8% ve srovnání s BOE sazby o 5%) a obecně na Posledních několik let, 3 měsíce LIBOR běží na pouhých 0,15% do 0,25% nad BOE sazby.
Stručně řečeno, není mnoho hotovosti kolem financování nového hypotečního úvěrování!
Druhým klíčovým problémem je, jednoduše, důvěra. Věřitelé se obávají, že v důsledku všech ostatních problémů na trhu, ceny domů klesají a že hypoteční úvěr výkon - nedoplatky - se výrazně zhoršila. Důsledkem toho je, zpřísnění úvěrových kritérií, např. zmizení 100% hypoték - mnoho věřitelé jsou nyní trvá na tom, že potenciální dlužníci mají významný vklad. Ne věřitel chce být poslední odešel na trhu s široce rozevřenýma úvěrových kritérií.
Třetí otázkou je, že kapacity jednotlivých věřitelů hypotečního zpracování. Věřitelé se správa systémů, mohou narazit na vážné problémy, pokud příliš mnoho objem přijata příliš rychle a mnozí z nich rozhodli, aby "v pohodě to" tím, že nastaví kritéria nebo cenu (nebo obojí). V některých případech, věřitelé už nejsou "otevřené" pro nové podnikání.
Samozřejmě, že situace se sebenaplňující proroctví - ceny nemovitostí budou klesat, protože kupující nemůže získat hypotéku na koupi nemovitosti. Tato možnost je jistě závažný problém.
Když bude "návrat do normálu" věci?
Stručná odpověď zní, že nikdo neví! Opravdu, to je docela možné, že nebude vidět návrat k druhu trhu, který jsme měli v roce 2006 a 2007 na mnoho let. Pravděpodobně na trhu pak byl buď není normální - tam byla spousta agresivních nových úvěrů s velkými aspiracemi, kteří podali na trhu soutěžit rizikových podmínkách s malými nebo žádnými ziskové marže. Po jejich odchodu z trhu, zbývající silné věřitelé přestavět vhodnější přístup k podstupování rizika úvěrové kritéria tam, kde jsme byli před několika lety.
Naděje na trhu je, že možná tak rok po 'úvěrové krize "začala a kdy všechny banky prošly zcela nový cyklus podávání zpráv, budou všechny špatné zprávy bude vystavena a odpisy a ztráty bude historie - i když to, nedávná historie. K dnešnímu dni jsme asi devět měsíců do "úvěrové krize", a pokud historie předchozích finančních krizí je průvodce, jsme více než v polovině současného krize.
Je-li důvěra otázka může být manipulováno, můžeme vidět věřitele stává opět konkurenceschopná a návratu k větší úvěrové choutkám a ochotu k růstu.
V podstatě vše, co ukazuje na pomalé a stabilní oživení, tam bude ještě těžké časy před námi s čísly z prodlení / repossessions zaškrtnutím políčka nahoru.
Bank of England z 50000000000libra k dispozici bankám přes 'zvláštního systému likvidity' a je to úmyslné přechod na free-up likviditu a důvěru na trhu, což je třeba považovat za pozitivní zprávou.
Jsou nějaké důvody k radosti?
Tam jsou některé pozitiva v aktuální situaci - zásadně - skutečnost, že Velká Británie není USA!
Ve Velké Británii zaměstnání je na rekordních vysoké úrovni (na rozdíl od brzy 1990), které poskytují vysokou poptávku po bydlení. Ve stejné době, není dostatek nových domů jsou postaveny ve Velké Británii. Ekonomický zákon nabídky a poptávky znamená, že trh s bydlením je silně podpořen a je nepravděpodobné, že A 'pád'.
Celkově nové úvěry je jednoznačně dolů, ale poptávka je stále silná, zejména pro "zakoupit a nechat (trh s nájemním bydlením je posílena v takových chvílích) a pro re-zastavením (rychlost přepínání dluhu a kapitálu povědomí). Úvěry na bydlení je klidná a tak to zůstane, dokud důvěry vrací na trh.
Navíc úrokové sazby jsou na ústupu a někteří ekonomové předpovídali možnost BOE sazby stále tak nízké, jak 3,5% na 4,0% příští rok.
Ať už spadá do sazby BOE bude následovat pádu hypotečních sazeb není zdaleka jisté - s dostatečnými řezy, náklady na půjčky by se měl stát levnější a možná podpořit více lidí zpět do hypoték a trh s byty.
Hypoteční makléři zůstává nejoblíbenější cesta pro spotřebitele k získání hypotéky od věřitelů a podíl hypoték v členění podle makléřů se zvýšil v průběhu několika let za "nakupování kolem" stal se více obyčejný. Zákazníci potřebují pomoc více než kdy jindy a nezávislí makléři mají klíčovou roli hrát v tomto ohledu - s cílem získat co nejlepší nabídky pro své klienty a na ochranu svých klientů z jiných bank, makléřů či úvěrovými lovu pro kvalitní podnikání.
Nigel Osgood na 01628 636360 ext. 257 nigel@afpmortgages.co.uk
www.afpmortgages.co.uk - Vítězové - "TOP Velká Británie HYPOTEČNÍ IFA 2007" - každoroční předávání cen podporovaný Legal & General a hypotéky Solutions Magazine
Váš domov možný zpětný přechod držby, pokud nechcete držet krok splátky na hypotéku
Exekuce
Související články:
- Jsou kupci Být zmrazený hypotečního trhu? počet rukou Obytné měnící klesla na historické minimum v prosinci i přes zvýšení počtu kupujících dotazů mít zvednutý druhý měsíc v. ..
- Na špatnou kreditní hypotečního trhu Špatné úvěry hypotéky jsou pro lidi, kteří mají špatnou úvěrovou historií, možná ukazovat vady, hypoteční nedoplatky, bankrot, okresní soud rozsudků (CCJs) nebo jiný problém debts.Current odhady jsou ...
- Sub-prime hypoték Věřitelé tvoří více než polovinu z Repossessions britských Více než polovina zakázek restituce ve Velké Británii jsou podané podřadných úvěrů, podle zprávy BBC. Tito věřitelé obstarávat pro dlužníky s špatnou kreditní historií a účet ...
- Pod Prime Věřitelé - Získat hypotéku s Bad Credit I když máte špatnou kreditní rating, můžete být příjemně překvapeni, vědět, že existuje celé odvětví stravování speciálně pro vás. Existují zprostředkovatelé, kteří ...
- Charita Slamy podřadných hypoték trh vedoucí charitativní kritizoval věřitelům, kteří dodávají zajištěných úvěrů pro lidi s nízkou úvěrovou ratings.A Citizens Advice směnárny zprávě uvedl nezodpovědného půjčování rozhodnutí a agresivní nedoplatků řízení do ...
